在华日本企业如何看待中国市场发展?

后疫情时代，在华日本企业如何看待中国市场发展?

近日，普华永道发布《2021在华日本企业发展调研报告》(下称“报告”)，显示在华日企高度重视中国市场，并对在华待遇和经营环境总体满意。其中，91%的受访企业表示，未来3~5年内会保持现有规模或加大对华投资，而长江三角洲和粤港澳大湾区是日企未来投资优先考虑的前两大区域经济集群。

在普华永道中国内地及香港地区日本业务市场主管合伙人高桥忠利看来，在新冠疫情对全球经贸活动造成重大冲击的情况下，中日贸易仍然保持稳定，足以显现中日经贸关系的基础与韧性。

他告诉第一财经记者，绝大多数在华日企表示保持或扩大在华生产及经营规模，表明中日经济合作关系的基本面并没有改变，甚至存在继续改善、扩容的可能。他说：“与此同时，也必须认识到，随着中国的土地等资源及人力成本的大幅攀升，在华日企的发展遇到新的瓶颈。不过随着中国营商环境的进一步改善及政策稳定性优势的进一步释放，相信更多在华日企将充分享受中国经济发展的制度性红利，并对进一步扩大在华投资与生产增添足够的信心与期待。”

此次调查于去年下半年进行，涉及机械与电子设备、汽车、船舶和航空部件、化工、零售、金融行业、IT等20多个行业的200家在华日企。

近九成在华日企最看重中国巨大的消费市场

商务部数据显示，2020年，中日贸易总额3175.3亿美元，较上年增长0.8%。2021年上半年，中日贸易总额1812.9亿美元，较上年增长23.7%。近年来中国一直是日本最大的贸易伙伴国，日本则是次于东盟、欧盟和美国的中国第四大贸易伙伴。

报告指出，最近五年在华日本企业数量基本保持稳定。即便是深受疫情影响的2020年，统计数据显示，在华日本企业数超过3.3万家，为5年来的最高。

从营商环境看，日企对在华待遇和经营环境总体满意。报告显示，65%的受访企业认为与国内企业享受同等待遇或待遇更好。

对于受访日企而言，在华发展最看重的便是中国巨大的消费市场，这一比例高达87%。而产业链完整度、新业务发展配套举措、物流便利和财政补贴是日企未来拓展在华投资时考虑的前四大重要因素。低劳动力成本已不再是日企在华发展首要看中的因素，认同这一比例的受访企业仅为21%。

对此，普华永道中国企业融资与并购部业务副总监王凯解释道，这说明目前日本企业已从单纯倚重中国廉价劳动力和税收优惠、把中国作为生产基地，转向瞄准中国市场。

报告指出，在华日企发展主要面临组织和人力资源、自动化、ESG合规、网络安全等四大挑战。

对此，普华永道全球跨境服务中国主管合伙人黄耀和告诉第一财经记者，从当前业务趋势洞见，部分日企着手于中国业务体制的改革，比如根据业务模块对单一职能独立运营的数家网点进行整合，形成更具成本竞争优势和规模经济的主体;同时通过与国内企业的并购等资本合作，实现高级管理层本土化和供应链优化等协同效应。

对于未来，黄耀和认为：“2022年恰逢中日邦交正常化50周年。在这50年里，随着中国企业‘走出去’步伐不断加快，中国企业对日本跨境电商、移动支付、共享经济的投资呈上升趋势。目前，中日双方都在加快推进数字化转型，数字经济将成为未来中日合作重要领域。未来，中日双方在科技创新、节能环保和养老医疗等领域将有更加密切的合作。”

RCEP将如何影响?

同时，报告指出，疫情、外资安全审查实施修订、《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)等，都是日企在华发展较为关注的宏观因素。

1月1日生效的RCEP使得中日首次达成了双边关税减让安排，实现了历史性突破。商务部数据显示，中日间相互立即零关税比例将分别达到25%和57%。最终，86%的日本出口至中国的产品将实现零关税，同时中国出口至日本88%的产品将享受零关税待遇。

受访日企认为，RCEP在贸易和海外市场方面，尤其是覆盖东南亚业务方面产生的影响，主要将在两年后显现。

对此，普华永道中国国际税务合伙人李子聪告诉第一财经，目前很多日企对于RCEP效应还是观望为主，但是要注意到，有了这个平台后，以前日企在华面对的是14亿人口的市场，之后他们在中国的工厂将面对的是拥有22.6亿人口的RCEP所有成员国的市场，所以相信RCEP的生效对日企在国内的生产布局可能会有重大启示。

对于此前备受关注的日企供应链转移问题，李子聪认为，日本制造业部门迁到到东南亚国家可以追溯到四五年前，当时大部分日企都已经有“中国+1”的策略，将一些相对低端的生产线迁移到东南亚国家，利用当地低廉的劳动力。“但其实多年来，迁移后的日企在东南亚当地发展也是喜忧参半。”他举例道，部分日企发现东南亚当地的员工技术能力没有中国那么好。

他接着说：“所以看所谓的生产成本，决不能看绝对生产成本，而是要看当地员工带来的实际产出力。比如，越南的企业生产成本可能是国内的1/3，目前中国的劳动力在产出力方面可能是越南劳动力8倍的优势，因此企业供应链调整至东南亚，事实上的成本不一定是真的低。”

上海国际问题研究院教授陈友骏告诉第一财经，RCEP一路走来过程本就不容易，落地生效表示了东亚地区所有国家对未来推进区域经济一体化的决心和动力，有助于带动该区域内的贸易流动，增加合作。

当然，他强调，疫情已成为很多企业在进行转移生产或者产业链重构过程重要的考量因素。“其实疫情下，对于日本企业转移供应链或者重组供应链的数据波动很大，随着时间和疫情而变，因此要看RCEP的真实效果，需要时间的验证。”他说。